Effondrement de la Silicon Valley Bank (SVB)

Article archivé Les règles fiscales, d'investissement et de retraite peuvent changer au fil du temps, de sorte que les informations ci-dessous peuvent ne pas être à jour. Cet article était correct au moment de sa publication, cependant, il se peut qu'il ne reflète plus notre point de vue sur ce sujet.

Nous expliquons ce qui s'est passé avec l'effondrement de la Silicon Valley Bank et ce que cela pourrait signifier pour vous.

Cet article n'est pas un conseil personnel. Si vous n'êtes pas sûr qu'un investissement vous convienne, veuillez demander conseil. Si vous choisissez d'investir, la valeur de votre investissement augmentera et diminuera, de sorte que vous pourriez récupérer moins que ce que vous avez investi.

13 mars 2023

Le vendredi 10 mars, la Silicon Valley Bank (SVB) a été fermée par les régulateurs, marquant la plus grande faillite bancaire américaine depuis la crise financière mondiale de la fin des années 2000 et la deuxième plus importante de l'histoire des États-Unis. Après l'annonce de la nouvelle, la négociation des actions de SVB a été interrompue.

La SVB était la banque de référence pour les petites start-up à haut risque. Ces entreprises ont été inondées d'argent d'investisseurs pendant la pandémie et elles ont déposé cet argent auprès de SVB.

Mais c'était trop d'argent à gérer pour SVB, et il ne pouvait pas tout prêter. Dans le but d'obtenir des rendements légèrement meilleurs sur ces dépôts importants, la banque a investi une grande partie dans des obligations d'État américaines à plus long terme. Ils semblaient être des investissements sans risque, voire sans risque, donnant à la banque la possibilité de réaliser de meilleurs bénéfices à un coût presque nul.

Le problème est que cela n'a fonctionné que lorsque les taux d'intérêt sont restés bas. Mais ils ne l'ont pas fait.

L'ère de l'argent bon marché a pris fin avec la montée en flèche de l'inflation et la forte hausse des taux d'intérêt par les banques centrales. La hausse des taux d'intérêt a entraîné une hausse des rendements obligataires et le prix de ces obligations a chuté.

Alors que les entreprises technologiques brûlaient de l'argent et trouvaient beaucoup plus difficile de lever de nouveaux fonds auprès des investisseurs, elles ont retiré de l'argent des dépôts auprès de SVB.

La direction a été contrainte de vendre une tranche de son portefeuille obligataire avec une forte perte (1,8 milliard de dollars) et a dû lever 2,25 milliards de dollars pour renforcer ses finances. Cependant, l'augmentation de capital prévue a été mal accueillie par les investisseurs.

En quelques heures seulement, les clients ont perdu confiance et ont commencé à retirer de l'argent, rendant la banque insolvable et sa branche britannique également précaire.

Un soutien réglementaire audacieux aux États-Unis garantissant l'argent à tous les déposants et l'achat de la branche britannique SVB par HSBC ont apaisé les craintes d'une crise technologique plus large. On s'attend également à ce que la Réserve fédérale appuie sur une pause des taux ou ralentisse pour assurer la stabilité financière, ce qui pourrait aider à calmer les marchés.

Mais, on s'inquiète toujours de nouvelles retombées pour d'autres petites banques américaines, si les déposants retirent de l'argent à la recherche de rendements plus élevés ailleurs, en particulier sur les marchés obligataires.

On s'attend à ce que le Trésor américain soit contraint d'intervenir à nouveau et de garantir davantage de dépôts.

Cependant, les risques d'une défaillance systémique sont faibles en raison des actifs beaucoup plus diversifiés sur lesquels comptent les grandes banques et des coussins de fonds propres plus importants constitués depuis la crise financière.

La banque SVB n'était pas l'une de nos banques partenaires disponibles sur la plateforme d'épargne active, donc aucun argent d'épargne active n'était détenu auprès de la banque SVB.

Cependant, nous comprenons les nouvelles de la semaine dernière selon lesquelles l'échec du SVB pourrait inquiéter certains de nos clients.

Il est important de comprendre que les problèmes qui ont conduit à l'effondrement de SVB n'affectent pas les banques de détail britanniques. Ils ne prennent pas les mêmes risques et ont été fortement réglementés pour empêcher l'effondrement généralisé du système bancaire et protéger l'argent des clients.

Les banques britanniques sont également dans une position beaucoup plus solide ces jours-ci, avec plus de réserves de liquidités pour répondre aux exigences réglementaires en matière de fonds propres.

Certains épargnants pourraient être préoccupés par la façon dont nous gardons votre épargne en toute sécurité. C'est pourquoi nous voulons vous aider à comprendre comment votre argent est protégé lorsque vous utilisez Active Savings.

Le Financial Services Compensation Scheme (FSCS) est une organisation indépendante, créée par le parlement, qui peut intervenir pour verser une indemnisation en cas de faillite d'entreprises autorisées, comme une banque. La limite est de 85 000 £ de dépôts éligibles par personne et par licence bancaire. Ainsi, si vous avez de l'argent auprès de différentes banques et sociétés de construction qui partagent la même licence, vous n'aurez qu'un total de 85 000 £ de protection via le FSCS. Et sur un compte joint, vous auriez jusqu'à 170 000 £ protégés.

Si vous répartissez votre argent entre des banques et des sociétés de construction qui ne partagent pas de licence bancaire, vous bénéficierez d'une protection plus élevée. Toutes les banques et sociétés de construction sur l'épargne active sont couvertes par le FSCS et aucune d'entre elles ne partage actuellement une licence bancaire entre elles.

Visitez le site Web de la FSCS pour en savoir plus

Bien que ces sommes aient pu être une goutte d'eau dans l'océan pour les entreprises technologiques inquiètes qui ont besoin de payer du personnel ou des fournisseurs, pour l'épargnant moyen, cela rassure beaucoup.

Active Savings fait partie de HL Savings Ltd. Nous sommes autorisés par la Financial Conduct Authority (FCA) en tant qu'établissement de monnaie électronique, mais nous ne sommes pas une banque.

Tout l'argent que vous versez sur votre compte d'épargne active va dans le centre de trésorerie pendant que vous choisissez vos produits d'épargne. Lorsque vous retirez de l'argent d'un produit d'épargne, il retourne ensuite dans le centre de trésorerie pendant que vous décidez quoi en faire.

Dans le cas peu probable où HL Savings Ltd échouerait, l'argent dans le centre de trésorerie n'est pas couvert par le Financial Service Compensation Scheme (FSCS). Pour garder votre argent en lieu sûr, afin qu'il vous soit remboursé en cas d'échec, nous suivons les directives de la FCA, appelées sauvegarde. Cela signifie conserver l'argent dans le centre de trésorerie sur un compte bancaire séparé, actuellement auprès de Barclays Bank plc. Il est séparé de l'argent de notre propre entreprise et détenu en fiducie, de sorte que les créanciers ne peuvent pas y accéder.

Il n'y a pas de limite au montant de votre argent qui est protégé par la sauvegarde. Certains frais pourraient être pris en charge par l'administrateur ou le liquidateur si nous échouons, impactant le montant que vous récupérez. Cela pourrait également prendre plus de temps pour récupérer votre argent que si vous le déteniez directement auprès d'une banque.

Si Barclays Bank plc échoue, le FSCS couvrira jusqu'à 85 000 £ de vos dépôts éligibles dans le centre de trésorerie. Si vous détenez également de l'argent auprès de Barclays en dehors d'Active Savings, directement ou par l'intermédiaire d'autres fournisseurs, cela peut également tomber sous la même limite de 85 000 £.

Lorsque votre argent se trouve dans un produit d'épargne via Active Savings, il est détenu par cette banque ou société de crédit immobilier. Si la banque ou la société de construction devait faire faillite, le FSCS protégera jusqu'à 85 000 £ de vos dépôts éligibles.

Cette limite s'applique à chaque licence bancaire. Par exemple, si vous avez des produits d'épargne via Active Savings sous trois licences bancaires différentes, vous serez protégé jusqu'à 85 000 £ chacun. Si vous détenez de l'argent directement auprès de l'une des banques ailleurs, cela tomberait sous la même limite de 85 000 £ pour cette banque.

Lorsque vous utilisez Active Savings, la réception de votre argent du FSCS peut prendre plus de temps que si vous épargniez directement auprès de la banque ou de la société de construction. Mais à titre indicatif, le FSCS vise à rembourser tous les paiements aux épargnants dans les trois mois.

Si HL Savings Ltd échoue, car votre argent est détenu par la banque ou la société de construction qui fournit le produit, il ne sera pas affecté si nous fermons les affaires, bien que cela puisse prendre plus de temps pour être récupéré que s'il était épargné directement avec la Banque.

En savoir plus sur la façon dont nous protégeons votre argent

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